诺安成长、银河创新、泰信中小盘,科技半导体芯片龙头基金大PK

 线上正规赌场网址大全     |      2021-01-04 21:55

各位基金投资者朋友们,大家好。每天轻松愉快学基金,我是你们的老朋友。逐日学基金!周末半导体突发利好,今天我们聊一聊半导体热门基金,诺安成长混合,银河创新成长,泰信中小盘精选,如何选择。目前基金市场上的半导体主题基金有很多,但由于每只基金的风格不同,持仓半导体的仓位不同,所以选择起来较为困难。从普通基金投资者的角度出发,我认为,大致可以分为两大类。

第一类是半导体指数基金,主要是跟踪相关的不同半导体指数的场外基金,比较知名的有以下三只,分别是国泰半导体芯片行业基金,国联安中证半导体基金,华夏国证半导体芯片基金。第二类是半导体主动基金,主要是基金经理看好半导体行业,并重仓半导体相关股票,比较知名的也有三只,分别是诺安成长混合,银河创新成长,泰信中小盘精选。

当然,还有一些其他的指数基金和主动基金,都或多或少的持仓半导体相关股票,结合基金的整体收益、热门程度、基金持仓和文章的篇幅,我们暂不能全部列举测评。那么本期我们对以上3只主动半导体基金,进行详细的数据测评,对比看下,到底哪只半导体基金,才是我们想要的,科技芯片半导体龙头基金。

一、3只半导体主动基金基本情况

1、诺安成长混合

昨天刚系统的分享了这支基金,基金规模277.31亿元,近一年收益27.69%,近1月和近3月都是收益都是亏损。整体业绩不是很好看。

基金经理蔡嵩松,现管理两支基金,基金规模为353.6亿,任职一年又311天,两支基金的任职收益都是翻倍的。从这个维度来看,整体业绩还是不错的。关于蔡经理的从业任职经历,以及投资管理风格,这里就不再多说了,上一期刚分析了,需要的可以看下。

在这里必须要感谢粉丝们批评指正,并致以真诚的致歉。上一期内容中蔡嵩松的名字说错了,说成了蔡蒿松,很多粉丝留言帮忙指正,希望今后发现错误后能够及时指正,避免一错再错,共同进步哦。

2、银河创新成长

基金规模170.69亿,近一年收益33.85%,近1月和近3月都是收益同样也都是亏损。整体业绩相对比诺安成长混合好看一些。可能很多朋友相对来说,对银河创新成长的认识没有诺安成长混合深刻。因为诺安成长一直比较疯狂,而银河一直屈居第二,光环完全被遮盖。有两年以上基金投资经验的朋友们,应该对银河创新有不同的认识。

起初半导体最疯狂的时候,其实最牛的是银河创新成长,随着规模增大银河创新趋于稳健,配置了其他科技板块,然后才出现了诺安的一家独大。但之后的回撤来看,银河创新整体表现是优于诺安成长混合的。到底哪个好呢?

基金经理郑巍山,也是高材生。接手银河创新成长后,大刀阔斧调仓换股,整体表现还是不错的。后来逐步趋于稳健,虽然还是重仓半导体,但是相对持仓分散。进攻虽不如诺安成长混合,但是防御增强了不少。

3、泰信中小盘精选

基金规模5.84亿,近一年收益74.50%,只有近1月收益是略微的亏损,其他各阶段业绩都不错。整体业绩相对比银河创新成长,和诺安成长混合好很多。该基金是后起之秀,在今年疯牛之后,回撤表现非常优秀才被大众所关注,近期业绩表现强劲,不但能享受科技的涨幅,关键还能控制好回撤,守住收益,这是难能可贵的。该只基金目前规模较小,但是根据近期热度推算,4季度基金规模大概率会激增。

基金经理董季周,管理3支基金,规模都不大。累计任职1年又165天,泰信中小盘精选累计任职回报134.53%。董季周虽然任基金经理时间不长,但2015年就担任研究员了,从业时间也有5年了。从上任以来历史持仓看,2019年3季度和4季度基金持仓中,还有一定仓位的大消费板块和医药板块股票。2020年1季度持仓,才真正的转变为纯科技配置。目前来看最近的3个季度持仓相较稳定,但是毕竟时间较短,个人感觉还有待观察。

二、3只半导体主动基金持仓风格

虽然这三支基金都被大家认定为半导体主动基金,但是实质上,这三支基金的持仓风格和管理还是有所不同的。为了让大家对这三只基金,有更深入的了解,下面我们对三支基金进行横向对比分析,并结合每只基金的历史持仓,对它们一探究竟。

从三只基金的投资风格上看,诺安成长混合电子行业占比最高为69.77%,银河创新成长次之为58.6%,泰信中小盘精选最少为38.68%。从重仓板块来看,诺安成长混合和银河创新成长,都是侧重于主板,而泰信中小盘精选则主板和创业板兼顾。

从基金具体持仓来看,三只基金的前十重仓股如图所示。通过整体的持仓对比分析来看,我个人得出以下结论:

诺安十大持仓股,几乎全部都是清一色的半导体芯片龙头股票。银河创新成长除重仓半导体芯片股票外,还有一部分消费电子股票。而泰信中小盘除了配置所谓三代半导体芯片股票外,还均衡配置了国产软件,军工信息化,新能源等泛科技股。如果从单纯从半导体行业的配置来说,诺安成长也许能够占到10分,银河创新8分,而泰信中小盘5分。所以我们可以认定,诺安成长是纯半导体主动基金,而银河创新和泰信中小盘,则是纯科技行业的半导体混合主动基金。另外,从三支的近几个季度的持仓来看,风格还是相对稳定的。但是因为时间都较短,还需进一步观察才可确定。

以上是对三只半导体基金的深入分析,可能有些内容较为深入,不知道大家是否能够看懂。能看懂的评论区回复“666”,不懂或有疑问的评论区回复“不懂”,今后在内容上我会有所侧重。喜欢逐日学基金的同学,可以发个弹幕表扬下哦!

前面是三支基金的基本情况对比分析,下面我们来看一下历史业绩情况。

三、3只半导体主动基金业绩

根据上面我们的分析,了解到这三支基金,其实持仓风格根本就不同。所以业绩对比分析,仅是一个参考。而并不是说哪个基金业绩相对好,基金本身就好。哪个基金业绩相对不好,基金本身就不好。形象点说就是,驴,骡子和马,外表看差不多,但本质确实不同的物种。所以必然有的高,有的跑得快,但是不能说哪个跑得快,哪个就好。不同物种实际上不应该放到一块比较。那不同持仓风格的基金,赛道其实是不一样的,其实也不应放在一块比较。也是为了满足大家的好奇心,做下比较分析。

具体阶段数据如图,根据三位基金经理的任职时间,我们仅看1年内的数据即可,其他的数据不是该基金经理任期,没有参考价值。

通过对比我们发现,整体业绩泰信中小盘精选最好,其次银河创新成长,最差的是诺安成长混合。三支基金的业绩上,我简单的说几点。

一是越是细分行业波动越大,越是分散投资越是相对稳健。在上升行情中,细分行业涨的多。同理在调整行情中,细分行业也是跌的多。近期芯片半导体行业持续调整,那么三支基金根据半导体持仓大小,和行业的走势越加趋同。

二是除了诺安成长混合,其他两只基金均是混合基金,持仓的其他行业板块上涨,所以基金本上有一定的带动涨幅。特别是新能源板块,今年涨幅第一。

三是今后在比较基金业绩前,要看基金是否是同类,最起码要有一定的重合度再进行比较。如果拿一只鸟和条鱼比,虽然最终结果差距很大,又有何意义呢?鱼在水里游,鸟在空中飞,这是没有可比性的。

四、3只半导体主动基金总结

今天,我们对三只热门的芯片半导体主动基金,进行了深入了解,并对三支基金的数据进行了必要分析,我希望大家在了解相关数据的基础上,掌握一些研究基金的方法。我的理念从来都是,只做客观分析,重在学习方法,希望大家能够有所得。

从目前来看,虽然每只基金业绩表现不一,但是贵在都能坚守各自风格,这是符合我们的投资预期的。我们谁也不想买了一支芯片半导体基金,结果没多久,它的持仓重仓了房地产,随后又变成了大消费。其实我们还是希望它无论行业景气与否,他能坚守投资策略,在目标范围内进行投资。

针对具体基金来说,诺安成长混合还是较为纯粹的半导体主动基金,虽然行业不景气,大幅调整,但不影响我对它的评价。我个人敢这样说,一旦半导体行业再度崛起,那么诺安成长混合依然是老大,毋容置疑。

银河创新成长相对来说比较苦命悲催,虽然最初是老大,但是随着风格逐步稳健,长期以来,一直被诺安成长混合碾压。今年后半年半导体不景气,好不容易跑赢了诺安成长,结果又被泰信中小盘精选各种吊打,千年老二的命运,看来还是改变不了。

泰信中小盘精选,之所以后半年被奉为神基,主要是因为回撤小,其实最主要的,还是绝大多数基金投资者,对基金的不了解。认为它是一个可以比诺安涨的多,跌的少的半导体基金,其实通过今天的了解,我们知道持仓是不同的。该基金后半年的表现确实不错,持仓比另外两支基金更为均衡。但要注意近期涨幅较大,基金经理有待观察。目前来看,该基金的热度最高,明年是否能够延续呢?你怎么看呢?欢迎留言讨论。

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